AI芯片需求挤压内存供应，印度智能手机市场受冲击

几个月前，分析师警告称，人工智能驱动的内存芯片需求将波及消费电子产品，而印度提供了迄今为止最有力的证据，证明这一冲击已经到来：手机价格上涨正在重塑智能手机市场。这里所说的内存芯片——RAM和存储组件——正是科技巨头大量采购以建设AI数据中心的那类芯片。

三星、SK海力士和美光等制造商一直在将产能转向高带宽内存（用于AI加速器的专用芯片），因为这类芯片每片晶圆的利润远高于手机和笔记本电脑使用的标准内存——这导致标准内存产能减少，成本上升，进而推高了日常消费电子产品的价格。

根据市场研究公司Counterpoint Research的数据，印度是全球第二大智能手机市场（按出货量计，仅次于中国），在4月至6月季度，其智能手机出货量同比下降10%，创下六年来最大的6月季度降幅，原因是内存成本上涨推高了手机价格。

Counterpoint的数据显示，印度受到的影响比中国更为明显——中国第二季度智能手机出货量仅下降2%。

该公司研究副总裁Tarun Pathak告诉TechCrunch，印度受到的冲击更大，因为其约60%的智能手机市场集中在低于2万卢比（约210美元）的价位段，而内存成本上涨对这一价位段的价格影响最大。

多年来，印度一直是全球智能手机品牌的重要市场。这个拥有超过14亿人口和超过7亿智能手机用户的南亚国家，已成为价格敏感市场消费者需求的风向标，其购买模式的变化受到设备制造商、芯片供应商以及关注AI供应链整体健康状况的投资者的密切关注。

Pathak告诉TechCrunch，消费者不太可能完全放弃智能手机，但许多人预计会推迟升级，将换机周期从之前的约3.5年延长至约4年，而苹果和三星等高端品牌则能更好地抵御市场放缓。这种不均衡的影响正在重塑智能手机制造商之间的竞争格局。

Counterpoint的数据显示，三星是第二季度印度唯一实现出货量增长的主要智能手机品牌，销量同比增长2%。相比之下，苹果的出货量下降了3%——但这在很大程度上反映了供应限制和库存短缺限制了苹果可交付的iPhone数量。

Counterpoint Research高级分析师Prachir Singh告诉TechCrunch，事实证明，购买高端智能手机的消费者对价格上涨不那么敏感，而分期付款等融资方式也让昂贵设备变得更易负担。

低端市场的冲击最为严重：Counterpoint表示，低于1.5万卢比（约150美元）价位段的出货量同比下降了45%。

由于中国品牌在入门级和中端智能手机市场占比很高，它们的合计市场份额跌至2020年以来第二日历季度的最低水平。更严峻的经济形势也促使品牌进行战略调整。本周，中国智能手机品牌一加表示，在经过仔细评估后，将停止在欧洲和北美推出新产品，同时维持印度业务。

Counterpoint与TechCrunch分享的数据显示，第一季度，中国占一加全球智能手机出货量（面向分销商和零售商）的74%，高于一年前的59%，而印度的份额则从30%下降至19%。

换句话说，一加正在退守至仍能盈利的市场，并在其他地区让出地盘——随着利润率收紧，这种模式很可能在其他以性价比为核心的品牌中重演。

事实上，Pathak告诉TechCrunch，运营多个子品牌只有在每个子品牌销量足够覆盖共享成本时才有意义，而一旦利润率变得如此之薄，这套逻辑就不复存在了。“子品牌通常存在重叠和资源共享，你需要一个最低销量基础来支撑微薄的利润。

盈利能力是决定市场运作的关键，”他说。消费者感受到的压力品牌面临的压力正直接传导至购买手机的消费者。

IDC手机研究副研究总监Kiranjeet Kaur表示，印度智能手机市场正从销量驱动型增长转向价值增长——即整体销量减少，但每部手机产生的收入增加——因为更高的组件成本使得低价智能手机越来越不经济。

更高的组件成本已经传导至消费者。Pathak表示，印度智能手机价格根据型号上涨了4%至68%，随着价格上涨，消费者要么转向更高价位的设备、推迟升级，要么转向二手市场。与此同时，Kaur告诉TechCrunch，融资已成为“可负担性的核心”。

她补充说，品牌和零售商也在节日前建立库存，以在组件价格进一步上涨之前锁定较低成本。Kaur表示，IDC还预计第二季度印度智能手机出货量将出现两位数下降，降幅大于第一季度的4.1%和上一季度的5.3%。

不过，她指出该公司的估计尚未最终确定。Kaur告诉TechCrunch，内存短缺和智能手机价格高企可能至少持续到2027年底，尽管随着消费者逐渐适应更高价格成为新常态，价格上涨速度应会放缓。

“对于印度消费者来说，这是一个双重打击：货币疲软使得进口成本更高，这加剧了市场参与者的利润率压力，而他们正在将成本转嫁给消费者，”Kaur说。